Forex swap investopedia

ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยนั้นคู่สัญญาจะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดโดยอิงจากปริมาณเงินต้นที่คาดว่าจะได้รับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยหรือเพื่อเก็งกำไรตัวอย่างเช่น ABC Co ได้ข้อสรุปว่า ได้ออกพันธบัตรระยะเวลา 5 ปีจำนวน 1 ล้านเหรียญโดยมีอัตราดอกเบี้ยต่อปีซึ่งมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ย LIBOR แบบ Interbank LIBOR บวก 1 3 หรือ 130 คะแนน LIBOR อยู่ที่ 1 7 ต่ำในช่วงที่ผ่านมาดังนั้นผู้บริหาร ABC จึงกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย พวกเขาพบว่า บริษัท อื่นที่ XYZ Inc ยินดีที่จะจ่ายเงิน ABC อัตรา LIBOR ประจำปีบวก 1 3 กับเงินต้นของเงินต้น 1 ล้านบาทเป็นเวลา 5 ปีกล่าวอีกนัยหนึ่ง XYZ จะจ่ายดอกเบี้ยให้กับ ABC ในการออกหุ้นกู้ล่าสุดใน แลกเปลี่ยน ABC จ่าย XYZ อัตราคงที่ประจำปีของ 6 กับมูลค่า notional ของ 1 ล้านห้าปี ABC ประโยชน์จาก swap หากอัตราการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงห้าปีถัดไปประโยชน์ XYZ ถ้าอัตราลดลงอยู่แบนหรือเพิ่มขึ้นเท่านั้นค่อยๆต่อไปนี้เป็น สอง สถานการณ์ของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย 1 LIBOR เพิ่มขึ้น 0 75 ต่อปีและ 2 LIBOR เพิ่มขึ้น 2 ครั้งต่อปีหาก LIBOR เพิ่มขึ้น 0 75 ต่อปีการจ่ายดอกเบี้ยทั้งหมดของ ABC สำหรับผู้ถือหุ้นกู้ในช่วงระยะเวลาห้าปีเท่ากับ 225,000 กล่าวอีกนัยหนึ่ง 75,000 กว่า 150,000 ABC จะต้องจ่ายเงินถ้า LIBOR ยังคงแบนอยู่ บริษัท จ่ายเงินจำนวน XYZ 300,000 และได้รับ 225,000 ในทางกลับเช่นเดียวกับการจ่ายดอกเบี้ย ABCs ให้แก่ผู้ถือตราสารหนี้ขาดทุนสุทธิของ ABC บนการแลกเปลี่ยนมาถึง 75,000 ในกรณีที่สอง LIBOR เพิ่มขึ้น 2 ปีทำให้ ABC จ่ายดอกเบี้ยทั้งหมดให้กับผู้ถือหุ้นกู้ถึง 350,000 ราย XYZ จ่ายเงินจำนวนนี้ให้แก่ ABC และ ABC จ่ายเงิน XYZ 300,000 ในอัตราผลตอบแทนสุทธิที่ได้รับจากการแลกหุ้นคือ 50,000 คะแนน ในกรณีส่วนใหญ่คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายจะทำหน้าที่ผ่านธนาคารหรือสถาบันอื่น ๆ ซึ่งจะเป็นการตัดการแลกหุ้นไม่ว่าจะเป็นข้อดีสำหรับทั้งสองหน่วยงานในการทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของพวกเขาในตลาดการให้กู้ยืมอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัว สัญญาแลกเปลี่ยนอื่น ๆ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสัญญาแลกเปลี่ยนหนี้และการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนรวม swapsmodity รวมถึงการแลกเปลี่ยนราคาสินค้าโภคภัณฑ์แบบลอยเช่น Brent ราคาสต็อกน้ำมันดิบสำหรับราคาที่กำหนดในช่วงเวลาที่ตกลงกันตัวอย่างเช่นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับน้ำมันดิบในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินต้นในตราสารหนี้ที่มีสกุลเงินต่างกันซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Swap) สกุลเงินไม่ได้เป็นจำนวนเงินต้น แต่จะแลกเปลี่ยนพร้อมกับภาระดอกเบี้ยสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถเกิดขึ้นระหว่างประเทศจีนได้เข้าสู่การแลกเปลี่ยนกับอาร์เจนตินาช่วยให้หลังการรักษาเสถียรภาพของทุนสำรองระหว่างประเทศและจำนวนประเทศอื่น ๆ การแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหนี้สินในส่วนของหุ้นในกรณีของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งหมายความว่าหุ้นกู้เป็นหุ้น ไม่มีการรีไฟแนนซ์หนี้ของพวกเขาสัญญาแลกเปลี่ยนผลตอบแทนทั้งหมดในผลตอบแทนรวมแลกผลตอบแทนรวมจากสินทรัพย์ที่มีการแลกเปลี่ยนสำหรับอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งจะช่วยให้บุคคลที่จ่ายดอกเบี้ยอัตราคงที่ต่อสินทรัพย์อ้างอิงหุ้นหรือดัชนีเช่นโดยไม่ต้องมี การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญที่ธนาคารพาณิชย์ บริษัท ข้ามชาติและนักลงทุนสถาบันกล่าวถึงแม้ว่าสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเหล่านี้จะมีลักษณะคล้ายคลึงกับสัญญาอัตราดอกเบี้ยและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ คุณภาพที่ทำให้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นเรื่องไม่ซ้ำกันและซับซ้อนมากขึ้นเล็กน้อยเรียนรู้ว่าอนุพันธ์เหล่านี้ทำงานอย่างไรและ บริษัท ต่างๆจะได้รับผลประโยชน์จากพวกเขาอย่างไรดูบทนำเกี่ยวกับ Swap แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเกี่ยวข้องกับคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายที่แลกเปลี่ยนหลักเกณฑ์เป็นเงินตราต่างประเทศกับอีกฝ่ายหนึ่งเพื่อที่จะได้รับผลกระทบ สกุลเงินที่ต้องการตามการแลกเปลี่ยนความสัมพันธครั้งแรกกระแสเงินสดตามงวดจะแลกเปลี่ยนตามกระแสเงินสดที่เหมาะสม y. กลับมาเป็นเวลาหนึ่งนาทีเพื่อแสดงให้เห็นถึงการทำงานของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอย่างสมบูรณ์จุดมุ่งหมายของการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน บริษัท ข้ามชาติของสหรัฐอเมริกา A อาจต้องการขยายการดำเนินงานไปยังบราซิลพร้อม ๆ กัน บริษัท บราซิลของ บริษัท B แห่งหนึ่งของบราซิลกำลังแสวงหาทางเข้าสหรัฐฯ ปัญหาทางการเงินที่ บริษัท A มักเผชิญจากธนาคารบราซิลไม่เต็มใจที่จะขยายสินเชื่อให้กับ บริษัท ต่างชาติดังนั้นเพื่อที่จะให้กู้ยืมในบราซิล บริษัท A อาจมีอัตราดอกเบี้ยสูง 10 บริษัท B จะไม่ สามารถที่จะได้รับเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ดีในตลาดสหรัฐฯ บริษัท บราซิลสามารถรับเครดิตได้เฉพาะที่ 9. ในขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมในตลาดต่างประเทศสูงเกินสมควรทั้งสอง บริษัท เหล่านี้มีข้อได้เปรียบในการแข่งขัน การกู้ยืมเงินจากธนาคารในประเทศของพวกเขา บริษัท A สามารถสมมุติฐานจะออกเงินกู้จากธนาคารอเมริกันที่ 4 และ บริษัท B สามารถกู้ยืมเงินจากสถาบันในประเทศของตน a. t 5 เหตุผลที่ทำให้ความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นเพราะความเป็นหุ้นส่วนและความสัมพันธ์ที่กำลังดำเนินอยู่ซึ่ง บริษัท ในประเทศมักจะมีกับหน่วยงานด้านการให้กู้ยืมในประเทศของตนตลาดเกิดใหม่นี้กำลังดำเนินการในการควบคุมและการเปิดเผยข้อมูลดูการลงทุนในประเทศจีนการตั้งค่า Swap สกุลเงินขึ้นอยู่กับ บริษัท A จะขอยืมเงินที่ บริษัท B ต้องการจากธนาคารอเมริกันในขณะที่ บริษัท บียืมเงินที่ บริษัท A ต้องการผ่านทางธนาคารของบราซิล บริษัท ทั้งสองได้ดำเนินการออกเงินกู้อย่างมีประสิทธิภาพสำหรับ บริษัท สมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างบราซิล BRL กับสหรัฐอเมริกาเป็น 1 60BRL 1 00 เหรียญสหรัฐและทั้งสอง บริษัท ต้องการเงินทุนเท่ากัน บริษัท บราซิลจึงได้รับ 100 ล้านดอลลาร์จากคู่ค้าชาวอเมริกันเพื่อแลกกับ 160 ล้านจริงตัวเลขเหล่านี้เป็นสัญญา swappedpany ตอนนี้ถือเงินที่จำเป็นในจริงในขณะที่ บริษัท B i s ในครอบครองของ USD อย่างไรก็ตามทั้งสอง บริษัท จะต้องจ่ายดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมแก่ธนาคารในประเทศของตนในสกุลเงินที่ยืมมาโดยทั่วไปแม้ว่า บริษัท B เปลี่ยน BRL สำหรับ USD ก็ยังคงต้องปฏิบัติตามพันธกรณีของตนให้กับธนาคารของบราซิลใน บริษัท จริง A เผชิญกับสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันกับธนาคารในประเทศดังนั้นทั้งสอง บริษัท จะต้องจ่ายดอกเบี้ยเป็นจำนวนเท่ากับการกู้ยืมเงินของผู้อื่นจุดสุดท้ายนี้เป็นพื้นฐานของข้อได้เปรียบที่การแลกเปลี่ยนสกุลเงินให้เรียนรู้ว่าเครื่องมือใดที่คุณจำเป็นต้องจัดการความเสี่ยง ที่มาพร้อมกับอัตราการเปลี่ยนแปลงตรวจสอบการจัดการความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยข้อดีของ Swap สกุลเงินมากกว่าการยืมจริงที่ 10 บริษัท A จะต้องปฏิบัติตาม 5 การชำระเงินอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นโดย บริษัท B ภายใต้ข้อตกลงกับธนาคารของบราซิล บริษัท A ได้อย่างมีประสิทธิภาพ มีการจัดการเพื่อแทนที่ 10 เงินกู้ด้วยเงินให้กู้ยืม 5 ในทำนองเดียวกัน บริษัท บีไม่ต้องยืมเงินจากสถาบันอเมริกันที่ 9 แต่ตระหนักถึง 4 borro ภายใต้สถานการณ์สมมตินี้ บริษัท บีสามารถลดต้นทุนการกู้ยืมได้มากกว่าครึ่งหนึ่งแทนการกู้ยืมจากธนาคารต่างประเทศ บริษัท ทั้งสองต่างยืมในประเทศและให้ยืมกันในอัตราที่ต่ำกว่าแผนภาพด้านล่างแสดงให้เห็นถึง ลักษณะทั่วไปของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินรูปที่ 1 ลักษณะของสกุลเงิน Swap สำหรับความเรียบง่ายตัวอย่างดังกล่าวไม่รวมบทบาทของตัวแทนจำหน่ายสกุลเงิน swap ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินด้วยการปรากฏตัวของตัวแทนจำหน่ายอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอาจเป็นได้ โดยทั่วไปการกระจายตัวของสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศค่อนข้างต่ำและขึ้นอยู่กับหลักเกณฑ์และประเภทลูกค้าโดยประมาณอาจอยู่ในบริเวณใกล้เคียงกับจุดพื้นฐาน 10 จุดดังนั้นอัตราการกู้ยืมจริงของ บริษัท A และ B คือ 5 1 และ 4 1 ซึ่งยังคงเหนือกว่าอัตราที่เสนอในระดับนานาชาติข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ Swap มีพื้นฐานไม่กี่ขั้นพื้นฐาน ความแตกต่างระหว่างสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศวานิลลากับสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอื่น ๆ ตรงกันข้ามกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยแบบวานิลลาแบบธรรมดาและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศย้อนหลัง ได้แก่ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบทันทีและแบบปลายงวดในตัวอย่างข้างต้นจำนวนเงิน 100 ล้านเหรียญสหรัฐและ 160 ล้านเหรียญสหรัฐฯ การแลกเปลี่ยนเมื่อเริ่มต้นสัญญาเมื่อเลิกจ้างเจ้าหนี้จะถูกส่งกลับไปยังบุคคลที่เหมาะสม บริษัท A จะต้องคืนเงินต้นตามจริงให้กับ บริษัท B และในทางกลับกันการแลกเปลี่ยนตั๋วแลกเงินจะทำให้ บริษัท ทั้งสองมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เป็นอัตราแลกเปลี่ยนอาจจะไม่คงที่เดิมที่ 1 60BRL 1 ระดับ 00USD การเคลื่อนไหวของสกุลเงินไม่สามารถคาดเดาได้และอาจมีผลกระทบต่อผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนค้นหาวิธีการป้องกันตัวเองดู Hedge Against Exchange Rate ความเสี่ยงกับสกุลเงิน ETFs. Additionally แลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ การชำระเงินสุทธิใน swap ผลตอบแทนทั้งหมดเช่นผลตอบแทนจากดัชนีสามารถเปลี่ยนได้สำหรับ ผลตอบแทนจากหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งวันครบกำหนดทุกวันที่การกลับมาของฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดถูกหักล้างกับการกลับมาของอีกฝ่ายหนึ่งและมีการจ่ายเงินเพียงครั้งเดียวอย่างชัดเจนเนื่องจากการชำระเงินเป็นงวดเกี่ยวกับสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินไม่ได้เป็นสกุลเงินเดียวกันการชำระเงินจะไม่ถูกหักกลบลบหนี้ ทั้งสองฝ่ายมีภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายเงินให้คู่สัญญาดังกล่าวโดยสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ทำเพื่อวัตถุประสงค์หลัก 2 ประการประการแรกตามที่กล่าวไว้ในบทความนี้สามารถนำมาใช้เพื่อลดต้นทุนการกู้ยืมจากต่างประเทศได้ ใช้เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน บริษัท ที่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศมักใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์เดิมในขณะที่นักลงทุนสถาบันมักจะใช้สัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ครอบคลุมการสำรวจโดยสำนักงานแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา สถิติที่จะช่วยวัดตำแหน่งงานว่างเก็บรวบรวมข้อมูลจากนายจ้างจำนวนเงินสูงสุดของเงิน เขาสามารถยืมเพดานหนี้ได้ถูกสร้างขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติพันธบัตรเสรีภาพครั้งที่สองอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติของการกระจายตัวของผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนด หรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำรัฐสภาคองเกรสผ่านในปี 1933 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนส่วนตัวและภาครัฐที่ไม่หวังผลกำไร Bureau of Labor. Real เวลาหลังจากชั่วโมง Pre-Market News. Flash อ้างถึงบทสรุป Interactive Charts การตั้งค่าเริ่มต้นโปรดทราบว่าเมื่อคุณทำการเลือกของคุณแล้วจะใช้กับการเข้าชมทั้งหมดในอนาคตในกรณีที่เมื่อใดก็ตามที่คุณสนใจ กลับไปที่การตั้งค่าเริ่มต้นของเราโปรดเลือกการตั้งค่าเริ่มต้นข้างต้นหากคุณมีคำถามหรือพบปัญหาใด ๆ ในการเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณโปรดส่งอีเมลถึงโปรดติดต่อ irm selection ของคุณคุณได้เลือกที่จะเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณสำหรับการค้นหา Quote แล้วตอนนี้จะเป็นหน้าเป้าหมายเริ่มต้นของคุณเว้นแต่คุณจะเปลี่ยนการกำหนดค่าอีกครั้งหรือลบคุกกี้ของคุณคุณแน่ใจหรือว่าต้องการเปลี่ยนการตั้งค่าของคุณโปรดปิดใช้งานโฆษณาของคุณ blocker หรืออัปเดตการตั้งค่าเพื่อให้แน่ใจว่า javascript และ cookies ถูกเปิดใช้งานเพื่อให้เราสามารถให้ข้อมูลตลาดในเบื้องต้นและข้อมูลที่คุณคาดหวังจากเราได้